Highfields Capital, Thomas H. Lee Partners L.P. e Bain Capital Partners LLC raggiungono un accordo di voto sulla vendita di Clear Channel Communications Inc.

BOSTON, Highfields Capital Management LP ha annunciato oggi di avere
dato esecuzione a un accordo di voto con Bain Capital Partners LLC e
Thomas H. Lee Partners L.P. (collettivamente "gruppo di capitale
privato") per l'acquisizione di Clear Channel Communications Inc. da
parte del gruppo stesso. Highfields Capital Management svolge
consulenze per fondi d'investimento che detengono il 5% delle azioni
ordinarie di Clear Channel.
Sulla base dell'accordo di voto, Highfields Capital ha acconsentito a
votare con tutte le proprie azioni Clear Channel in favore della
transazione proposta.
L'accordo di voto attesta che il gruppo di capitale privato ha
concordato che l'atto costitutivo di Clear Channel a operazione
conclusa debba comprendere clausole tese ad assicurare che gli
azionisti pubblici che decidono di percepire azioni nella nuova entità
godano di eguale trattamento per quanto concerne dividendi e altre
forme di ripartizione, rappresentanza nel consiglio d'amministrazione
della nuova entità e determinati altri diritti a fusione ultimata.
L'accordo di voto attesta inoltre che il gruppo di capitale privato ha
concordato, con alcune eccezioni, che le transazioni affiliate tra
Clear Channel e il gruppo di capitale privato o le sue
affiliate saranno proibite senza l'approvazione degli azionisti
pubblici di Clear Channel o dei consiglieri indipendenti che li
rappresenteranno.
L'accordo sulle transazioni affiliate e i moduli dell'atto
costitutivo e dello statuto sono allegati all'accordo di voto, e tutti
insieme fanno parte della documentazione di tipo Schedule 13D
depositata oggi da Highfields Capital.
"Questi accordi con THL Partners e Bain Capital sono il risultato
di un processo intrapreso il 3 maggio 2007 con una lista di condizioni
che delineava una transazione mirante a dare agli azionisti pubblici
la perdurante opportunità di far parte del futuro di Clear Channel,
senza intaccare l'opzione di offerta "all cash" contemplata
nell'accordo di fusione originale," ha affermato Jonathon S. Jacobson,
Senior Managing Director di Highfields Capital. "La loro disponibilità
a riconoscere gli interessi di Highfields e di altri investitori di
lungo periodo dalle posizioni simili consente tanto agli azionisti
pubblici quanto al gruppo di capitale privato di perseguire una
transazione che sia di beneficio per tutte le parti coinvolte."
"Siamo lieti che gli accordi presi questo fine settimana diano a
noi e ad altri degli attuali azionisti la possibilità di far parte del
futuro di Clear Channel secondo gli stessi termini di Bain Capital e
THL Partners," ha osservato Richard L. Grubman, Senior Managing
Director di Highfields Capital.
"Siamo contenti di avere l'opportunità di investire in Clear
Channel e lieti che Highfields Capital si unisca a noi come partner in
questa transazione," ha affermato dal canto suo Scott Sperling,
co-presidente di THL Partners. "Abbiamo lavorato sodo per realizzare
una struttura che soddisfacesse gli obiettivi dei vari investitori, e
siamo ansiosi di lavorare a stretto contatto di Highfields Capital
nelle settimane a venire e in futuro," ha aggiunto John Connaughton,
uno dei Managing Director di Bain
Capital.

Cenni su Highfields Capital Management LP
Highfields Capital è una società d'investimenti che si concentra
sul valore ed effettua principalmente investimenti a lungo termine in
società sia pubbliche sia private negli Stati Uniti, in Canada e in
altri mercati di tutto il mondo. Essa investe attualmente oltre US$11
miliardi per conto di investitori comprendenti fondi di college e
università, organizzazioni benefiche e filantropiche ed altri
investitori istituzionali e non dall'alta disponibilità di capitale.
Hifhgields Capital investe in un'ampia gamma di settori, titoli e
mercati finanziari. La società ha sede a Boston,
Massachusetts (USA).

Cenni su Bain Capital Partners LLC
Bain Capital (http://www.baincapital.com) è una società privata
d'investimenti globali che gestisce diversi pool di capitali compresi
capitali privati, attività ad alta rendita, fondi mezzanini e titoli
privati per un valore di oltre US$40 miliardi. Dalla sua creazione,
nel 1984, Bain Capital ha effettuato investimenti di capitali privati
e acquisizioni
aggiunte in più di 230 società di tutto il mondo, compresi
investimenti in un ampio ventaglio di società tra cui Burger King,
HCA, Warner Chilcott, Toys "R" Us, AMC Entertainment, Sensata
Technologies, Burlington Coat Factory e
ProSiebenSat1 Media. La società ha sede a Boston e uffici a New York,
Londra, Monaco, Tokyo, Hong Kong e Shanghai.

Cenni su Thomas H. Lee Partners L.P.
THL Partners è una delle più vecchie e importanti società
d'investimento di capitali privati negli Stati Uniti. Dalla sua
fondazione, nel 1974, THL Partners è diventata una società di
acquisizioni mirate alla crescita di primaria importanza, e investe
circa US$12 miliardi in capitale proprio di oltre 100 aziende con un
prezzo aggregato di acquisto che supera i US$100
miliardi e un curriculum che parla di oltre 200 acquisizioni
aggiuntive per società d'investimenti con altissima redditività per
investitori e soci. Attualmente la società gestisce circa US$20
miliardi di capitale vincolato.
Tra le transazioni di maggior rilievo si segnalano quelle riguardanti
Dunkin Brands, Univision, Nielsen, Michael Foods, Houghton Mifflin
Company, Fisher Scientific, Experian, TransWestern, Snapple Beverage e
ProSiebenSat1 Media.

Informazioni sui partecipanti
B Triple Crown Finco LLC e T Triple Crown Finco LLC
(collettivamente "Fincos") e certi loro rappresentanti e soggetti
affiliati possono ritenersi partecipanti nell'invito alla concessione
di deleghe da parte degli azionisti di Clear Channel Communications
Inc. (la "società") in connessione con le
transazioni. Informazioni concernenti gli interessi dei Fincos e dei
loro rappresentanti e soggetti affiliati nell'invito alla concessione
di deleghe sono dettagliate nella dichiarazione definitiva sulle
deleghe depositata presso la commissione della borsa valori
statunitense in connessione con le transazioni.

IMPORTANTI ULTERIORI INFORMAZIONI SULLA TRANSAZIONE E DOVE REPERIRLE:
CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS INC. ("CLEAR CHANNEL") E BT TRIPLE
CROWN CAPITAL HOLDINGS III INC. ("HOLDINGS"), LA NUOVA SOCIETÀ
EMITTENTE AZIONI ORDINARIE DI CATEGORIA A NELLA TRANSAZIONE PROPOSTA
DEPOSITERÀ PRESSO LA COMMISSIONE DELLA BORSA VALORI STATUNITENSE
("SEC") UNA DICHIARAZIONE DI REGISTRAZIONE SU MODULO S-4 CONTENENTE UN
PROSPETTO/DICHIARAZIONE INERENTE LE DELEGHE E ALTRI DOCUMENTI LEGATI
ALLA TRANSAZIONE PROPOSTA. PRIMA DI PRENDERE
DECISIONI D'INVESTIMENTO O DI VOTO, I TITOLARI DI AZIONI DI CLEAR
CHANNEL SONO CALDAMENTE INVITATI A LEGGERE IL PROSPETTO/DICHIARAZIONE
RIGUARDANTE LE DELEGHE E TUTTI GLI ALTRI DOCUMENTI CONCERNENTI LA
TRANSAZIONE, CONATTENZIONE E PER INTERO, NON APPENA SI RENDERANNO
DISPONIBILI IN QUANTO ESSI CONTERRANNO INFORMAZIONI IMPORTANTI CIRCA
LA TRANSAZIONE PROPOSTA. GLI AZIONISTI DI CLEAR CHANNEL POTRANNO
OTTENERE COPIE GRATUITE DEL PROSPETTO/DICHIARAZIONE RIGUARDANTE LE
DELEGHE (NON APPENA DISPONIBILE) E DEGLI ALTRI DOCUMENTI DEPOSITATI
PRESSO O RILASCIATI ALLA SEC PRESSO HTTP://WWW.SEC.GOV. INOLTRE UN
AZIONISTA CHE VOLESSE RICEVERE UNA COPIA DI QUESTI MATERIALI (UNA
VOLTA DISPONIBILI), GRATUITAMENTE, POTRÀ INVIARE LA RICHIESTA A CLEAR
CHANNEL COMMUNICATIONS, INC., 200 EAST BASSE ROAD, SAN ANTONIO, TEXAS
78209, ATTENTION: INVESTOR RELATIONS DEPARTMENT.

Sito Web: http://www.baincapital.com

per maggiori informazioni: Larry Larsen di Weber Shandwick per
Highfields Capital Management LP, +1-617-520-7239,
llarsen@webershandwick.com